Each year the U.S. government adjusts the limits for qualified plans and Social Security to reflect cost-of-living adjustments and changes in the law. Many of these limits are based on the "plan year" as defined in the plan document. The elective deferral and catch-up limits are always based on the calendar year.

                                                                                                       2027                    2026                      2025

Compensation                                                                            $375,000           $360,000             $350,000

Limits on benefits and contributions:

   Defined contribution plans                                                   $75,000              $72,000                $70,000    

   Defined benefit plans                                                            $300,000           $290,000             $280,000        

   401(k), 403(b) and 457 plan elective deferrals                $25,500               $24,500                 $23,500        

   SIMPLE plan elective deferrals                                             $17,500                $17,000                  $16,500     

   IRA                                                                                               $7,500                 $7,500                    $7,000    

Catch-up contributions:

   401(k), 403(b) and 457 plans (age 50-59 & 64+)            $8,500                   $8,000                 $7,500     

   401(k), 403 (b) and 457 plans (age 60-63)                      $11,750                    $11,250                  N/A

   SIMPLE plans (age 50-59 & 64+)                                  $4,000                 $4,000               $3,500   

   SIMPLE plans (age 60-63)                                              $5,250                  $5,250                 N/A

   IRA                                                                                               $1,100                     $1,100                    $1,000        

"Highly Compensated" definition                                          $170,000               $160,000              $160,000     

"Key Employee" definition:

   Officer                                                                                         $245,000              $235,000             $230,000        

   1% owner                                                                                    $150,000              $150,000              $150,000    

   Social Security taxable wage base                                        $192,300               $184,500               $176,100