Each year the U.S. government adjusts the limits for qualified plans and Social Security to reflect cost-of-living adjustments and changes in the law. Many of these limits are based on the "plan year" as defined in the plan document. The elective deferral and catch-up limits are always based on the calendar year.

                                                                                                       2026                    2025                      2024

Compensation                                                                            $360,000            $350,000             $345,000

Limits on benefits and contributions:

   Defined contribution plans                                                   $72,000               $70,000                $69,000    

   Defined benefit plans                                                            $290,000            $280,000              $275,000        

   401(k), 403(b) and 457 plan elective deferrals                $24,500                $23,500                 $23,000        

   SIMPLE plan elective deferrals                                             $17,000                 $16,500                 $16,000     

   IRA                                                                                               $7,500                   $7,000                  $7,000    

Catch-up contributions:

   401(k), 403(b) and 457 plans                                               $8,000                    $7,500                   $7,500     

   SIMPLE plans                                                                            $4,000                    $3,500                   $3,500    

   IRA                                                                                               $1,100                      $1,000                    $1,000        

"Highly Compensated" definition                                            $160,000               $160,000             $155,000     

"Key Employee" definition:

   Officer                                                                                         $235,000              $230,000               $220,000        

   1% owner                                                                                    $150,000              $150,000                $150,000    

   Social Security taxable wage base                                        $185,500               $176,100                  $168,600